Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Долгосрочные инвестиции — что это такое». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Долгосрочным инвестированием называется процесс размещения средств в прибыльные проекты на продолжительное время. Эксперты финансового рынка до сих пор не могут определиться с продолжительностью этого периода. Одни называют цифру 5–7 лет. Большинство же экспертов сходятся на мнении, что долгосрочными можно считать вложения на период более 3 лет.
Критерии привлекательности инвестиций
Существуют объективные критерии, демонстрирующие перспективность инвестиций. Они дают представление о доходах и расходах, связанных с реализацией инвестиционного проекта, хотя тоже базируются на финансовых прогнозах.
В Методических рекомендациях № ВК 477, разработанных Министерствами экономики и финансов РФ в 1999 году, говорится, что, проводя оценку инвестиционной привлекательности, следует:
- оценивать весь жизненный цикл проекта;
- анализировать все денежные потоки (входящие и исходящие) с учетом инфляции за весь период инвестиций;
- сравнивать прогнозируемую эффективность нескольких привлекательных проектов. Выбирать варианты, не зависящие от реализации иных проектов;
- отдавать предпочтение проектам, у которых прогнозируется максимальная эффективность;
- выбирать проекты, имеющие минимальные разрывы между этапами реализации (от поздних затрат до получения самых ранних результатов);
- знать, что интересы и мотивация инвесторов могут различаться;
- оценивать риски и неопределенности.
Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций
К недостаткам можно отнести:
- невозможность получения быстрой прибыли;
- риск потери вложенных средств из-за неграмотного управления проектом;
- отсутствие ликвидности, так как вернуть деньги или получить прибыль можно только через несколько лет.
Но достоинств у долгосрочных инвестиций больше, так как они:
- обеспечат стабильный доход в будущем,
- дадут существенный доход благодаря длительному периоду вложений,
- оборачиваются множество раз и дают максимальную прибыль,
- не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка,
- не требуют отслеживания изменений и беспокойства из-за колебаний рынка.
Следующие виды имущества не считаются финвложениями
Есть имущество, которое похоже по экономическому смыслу на финвложения, но не относится к их числу. К таким видам имущества относятся (абз. 3–7 п. 3, п. 4 ПБУ 19/02):
- собственные ценные бумаги предприятия, приобретенные (выкупленные) с целью дальнейшей продажи или аннулирования;
- векселя, которые выданы в счет расчетов за товары, работы, услуги продавцу от организации, эмитировавшей вексель;
- инвестиции в недвижимость, являющуюся собственностью организации, но которая сдается в аренду (временное пользование) для целей получения дохода (при условии, что имущество это обладает вещественной формой);
- финвложения в драгметаллы, драгоценности, предметы старины и искусства (прочие аналогичные материальные активы), если их целью не является обычная деятельность;
- финвложения в активы, обладающие материально-вещественной формой (основные средства, материальные запасы, прочие материальные активы), и в активы, относящиеся к категории нематериальных активов.
Подробнее о применении норм ПБУ 19/02 читайте в статье «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».
Преимущества и недостатки
Рассмотрим основные плюсы долгосрочных финансовых инвестиций:
- Не зависят от краткосрочных колебаний рынка.
- Приносят существенный пассивный доход в перспективе.
- Не требуют больших временных затрат.
- Позволяют получить налоговые льготы: в России при продаже имущества, в т.ч. ценных бумаг, являющихся собственностью гражданина более трех лет, не нужно платить НДФЛ.
Но есть и минусы. Их немного:
- При неправильном управлении портфелем есть риск потери дохода и даже полной потери капитала. Это нельзя исключать, если вы, например, включили в портфель только акции компании, впоследствии ставшей банкротом. Или, наоборот, ограничились консервативными активами (например, ОФЗ) – тогда ваш капитал сохранится, но доход будет минимальным и может не покрыть даже инфляцию.
- Быстрых доходов ждать не стоит. К этому нужно быть готовым. Особенно сложно пережить первые пару лет, когда проект может приносить убытки.
Классификация финансовых вложений
Объектом инвестиций являются основные и оборотные денежные средства. Ими также могут быть и целевые финансовые вклады, ценные бумаги, интеллектуальная собственность, в которые выполняется инвестирование средств. По объекту долгосрочные вложения делятся на:
- Ценные бумаги. Этот вид считают портфельным инвестированием. В данном случае облигации и акции приобретаются на срок более года. Чаще всего при таких вложениях инвестор не имеет стремления заработать на спекуляциях. Долгосрочные инвестиции данного типа делят на две группы:
— Инвестирование в ценные бумаги для выполнения частичного приобретения акционерного общества. Это позволит инвестору участвовать в управлении организацией.
— Инвестирование капитала с целью его сохранения. Этот вариант встречается нечасто, что объясняется тем, что ценные бумаги – это высоколиквидные активы. Однако инвесторы все же использую их, если они принадлежат стабильным акционерным обществам и не подвергаются существенным колебаниям.
К тому же ценные бумаги могут быть частными и государственными, в зависимости от того, кто их выпускает.
- Долговые ценные бумаги. Наиболее распространенным их видом являются векселя. Держатель векселя получает капитал, который передал держателю в предварительно установленный срок. Долгосрочные финансовые вложения данного типа обычно являются крупными суммами. Их предоставляют на срок более года, так как за этот период можно улучшить финансовое состояние компании.
- Вклады в уставные капиталы посторонних фирм способствуют получению прибыли после развития данной компании. Это вложение средств также является долгосрочным, так как небольшое количество организаций способно окупить все расходы за короткий срок.
- Займы. Их предоставление аналогично — векселям. Однако в этом случае долговые обязательства формируются на основании поручительства или договора.
Ознакомившись с основными видами вложений, следует определить, какими могут быть вклады в предприятия.
Описание и характеристика
Этот счет традиционно используется в целях обобщения сведений о присутствии и движении долгосрочных вложений, инвестиционных ресурсов в различные активы в виде ценных бумаг, прибыльных перспективных проектов, действующих предприятий, облигаций, государственных займов, объектов за рубежом и т.д.
К 06 счету бухгалтерского учета приложено несколько характерных субсчетов:
- 06-1 – паевые (долевые) вложения и акции — здесь производятся мероприятия по учету и движению долгосрочных вкладов в бумаги ОАО, уставные фонды прочих организаций, которые были созданы в пределах территории страны или за границей;
- 06-2 – облигации — в рамках данного элемента осуществляется учет присутствия и движения денежных вложений в процентные бумаги (облигации) государственных и местных ссуд, а также в прочие ЦБ;
- 06-3 – займы, которые были предоставлены организацией.
Долгосрочные инвестиции финансового характера отражаются по Дт 06 и Кредиту той строки, на которой происходит учет ценностей, переданных в счет этих инвестиций. Если цена приобретения определенных бумаг больше их номинального стоимостного показателя, то при каждом начислении поступлений по ним осуществляется списание разницы между ценами. При этом в документацию вносятся записи по Дт 76 Кт 06, 80.
Если цена приобретения активов ниже стоимости номинальной, то в процессе каждого начисления дохода происходит списание суммы разницы между ценами. Операции осуществляются по тем же направлениям, соответственно, составляются идентичные проводки.
В обеих ситуациях, которые были рассмотрены выше, есть определенные нюансы, принимаемые во внимание:
- часть различий между покупной и номинальной стоимостью подлежит списанию в процессе каждого начисления дивидендов и прочих доходных поступлений по ЦБ, определение этих величин происходит в соответствии с общей суммой разницы;
- к моменту, когда происходит реализация ценных бумаг, оценка, в которой они выражены, должна иметь соответствие номинальному показателю стоимости.
Ведение аналитических учетных операций должно осуществляться по видам вложений и объектам.
Направления кратковременных инвестиций. Куда стоит вкладывать?
Основные направления таких вкладов – сырье и материалы. Эти вложения имеют низкую степень риска, ведь экономическую ситуацию на ближайшие 12 месяцев легко спрогнозировать. Другие факторы, создающие риск – политическая обстановка в стране и курс внутренней валюты. Они также достаточно предсказуемы.
Зато краткосрочные инвестиции в ценные бумаги являются нежелательными. Такое вложение – всегда сознательный риск. Если такой вклад необходим, то лучше вкладывать в ликвидные бумаги, чтобы была возможность в любое время перевести инвестицию в деньги. Работать с ценными бумагами в годовом периоде может лишь опытный специалист, но даже он не обойдется без хорошей аналитической программы. Поэтому предприятия, которые решаются на кратковременные вклады в ценные бумаги, чаще всего обращаются за помощью к профессионалам. Некоторые заказывают консультацию, а другие – полное сопровождение инвестиционного процесса.
Финансовые вложения в бухгалтерской отчетности
Раскрытию с учетом требования существенности в бухгалтерской отчетности подлежат следующие сведения:
- Метод, согласно которому оцениваются финансовые вложения в балансе при их выбытии.
- Последствия, к каким привело изменение метода соответствующей оценки.
- Цена финансовых вложений, определяющая их текущую рыночную стоимость.
- Разница между показателями, которые помогла получить оценка финансовых вложений и текущей рыночной стоимостью.
- Разница между первоначальной и номинальной стоимостью при покупке долговых ценных бумаг на протяжении срока их погашения.
- Вид и цена вклада, который обременен залогом.
- Вид и цена выбывших ценных бумаг после их передачи другому лицу или компании посредством безвозмездной сделки.
- Сведения о резерве вкладов под обесценивание с указанием его вида, величины и суммы.
- Информация о предоставленных займах и долговым ценным бумагам. Подобные финансовые вложения в балансе должны отображаться в обязательном порядке.
Следует предоставлять в отчетности все необходимые сведения своевременно, дабы избежать нарушения законодательства.
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
Размещение свободных денежных средств организации с целью последующего извлечения прибыли в виде дивидендов или процентов носит название финансовых вложений. По срокам инвестирования различаются кратко- и долгосрочные вложения. К последним относят объекты со сроком погашения более 1 года. Во что именно могут инвестироваться средства компании? К основным формам долгосрочных финансовых вложений относят (п. 3 ПБУ 19/02):
- Ценные бумаги государственного и/или муниципального образца.
- Ценные бумаги иных предприятий, включая векселя и облигации с точно определенной стоимостью и датой погашения.
- Депозиты в банковских учреждениях.
- Вклады в уставники или складочные капиталы компаний; по договорам простого товарищества.
- Выданные прочим организациям процентные займы.
- Дебиторские долги по договорам переуступки прав требования.
- Иные долгосрочные вложения аналогичного характера.
Как признать активы в качестве финансового вложения организации
К активам, представленным как финансовые вложения требуются следующие доказательства:
документы, подтверждающие возможность организации совершить финансовое вложение. Это могут быть договор по предоставленному займу или депозиту, вексель, выписанный другой организацией, акции и облигации или сертификаты на них;
способность этих вложений приносить доход в будущем. Доходом считаются проценты, разница между покупкой и продажей, дивиденды;
возможность взять на себя ответственность за риски, которые переходят вместе с вложениями.
Акции и другие ценные бумаги считаются вложением, если они приобретены такими способами как:
оплата стоимости;
вклад в уставный капитал;
по бартеру;
безвозмездно.
В бухучет вносятся не только затраты на фактическую сумму актива, но и сопутствующие ему:
оплата консультационных услуг (если после консультации вы воспользовались предложением);
вознаграждение посреднику (например, юрист или нотариус);
иные затраты, которые приходится оплачивать дополнительно, но они непосредственно связаны с приобретением актива.
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
Долгосрочные вложения направлены на стабильный доход в будущем. Договор или ценные бумаги работают в течение длительного срока, начиная от одного года. Окупаемость таких вложений занимает большее количество времени и подвержено рискам из-за форс-мажорных финансовых ситуаций в мире. Но с правильно выстроенной стратегией впоследствии можно завладеть большей частью акций другой организации.
К долгосрочным вложениям могут относиться:
акции и вклады уставных капиталов организаций;
облигации, векселя, займы третьих лиц;
задолженность, приобретенная по цессии.
Каким брокерским компаниям отдать предпочтение?
Эффективность инвестиций в ценные бумаги во многом зависит от надежности и условий выбранного посредника (брокера). Лучшие организации гарантируют безопасность вкладов и помогают начинающим пользователям быстрее вникнуть в тему. Ниже рассмотрим только проверенных брокеров, которые консультируют при необходимости, предлагают выгодные условия и производят стабильные выплаты.
- БКС Брокер — крупнейшая брокерская компания, которая работает более двадцати лет. О надежности организации можно судить по ее рейтингу ААА, присвоенному лучшим рейтинговым агентством РФ. Общее число клиентов организации составляет 130 тысяч человек. Почти треть операций, совершаемых на Московской бирже — сделки через эту брокерскую компанию. В 2016 году объем операций достиг отметки в 60 млрд. рублей.
К плюсам посредника стоит отнести выгодные условия для клиентов, доступ к лучшим биржевым площадкам, аналитику от профессионалов и широкий выбор сервисов для увеличения эффективности торговых сделок. Клиенты брокерской компании могут быстро открыть инвестиционный счет и обеспечить удаленную покупку-продажу опционов, акций, долговых бумаг и фьючерсов.
- Финам — еще одна крупная компания, которая имеет филиалы более чем в 90 городах планеты, а суммарное число пользователей составляет около полумиллиона человек. На сегодняшний день посредник получил больше пятидесяти наград и дипломов. При этом клиенты получают уникальные условия — до 18% в год.
На открытие счета необходимо потратить несколько минут и еще столько же на вывод средств. После регистрации клиент брокерской компании получает на телефон рекомендации специалистов, направленные на проведение выгодных сделок. При наличии достаточного опыта можно перейти к непосредственной покупке акций, без привлечения посредников.
- ГлобалФинанс — возможность стать частью крупного «пирога» и зарабатывать на таких гигантах, как Амазон, Найк и другие компании. Брокерская фирма открывает доступ более чем к двум десяткам крупнейших бирж мира. В распоряжении клиентов опытные консультанты, а также своевременная и точная аналитика.
Финансовые вложения: понятие, классификация
| К финансовым вложениям относятся | К финансовым вложениям не относятся |
|---|---|
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | Собственные акции, выкупленные у акционеров |
| Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя | Векселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы |
| Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ | Вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода |
| предоставленные другим организациям займы | Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности |
| Депозитные вклады в кредитных организациях | |
| Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д. | |
| В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации — товарища по договору простого товарищества. | Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями. |
Что входит в финансовые вложения в балансе
Понятие «финансовые вложения в бухгалтерском балансе» включает в себя:
- различные ценные бумаги с установленными сроками и стоимостью погашения;
- вклады в капиталы иных предприятий и организаций;
- выданные займы (за исключением беспроцентных) и депозиты;
- приобретенная дебиторская задолженность и др.
Подобные инвестиции и активы входят в состав рассматриваемого понятия, если они соответствуют следующим критериям:
- документальное подтверждение;
- наличие у соответствующего инвестора финансовых рисков, связанных с подобными инвестициями;
- вероятность того, что впоследствии эти инвестиции дадут экономический эффект в виде выгоды в различных ее формах (дивиденды, увеличение стоимости и т.п.) Такой вывод следует из п. п. 2, 3 ПБУ 19/02.
Теперь рассмотрим, что не относится к долгосрочным финансовым вложениям в строке 1170 баланса. Это, например:
- выкупленные для аннулирования или последующей продажи собственные акции предприятия;
- выданные в правоотношениях купли-продажи и оказания услуг векселя;
- инвестиции в имущество, переданное в аренду за определенную плату;
- драгоценности, картины, и т.п., если их приобретение не имеет отношения к обычной деятельности предприятия;
- основные средства, МПЗ и НМА.
Где и как финансовые вложения отражаются в учете
Перед тем, как попасть в баланс, текущие финансовые вложения в бухгалтерском учете формируются на счете 58 «Финансовые вложения». Одновременно депозитные вклады подлежат учету на субсчете 55-3 «Депозитные счета».
В аналитическом учете по ценным бумагам должны быть отражены сведения о:
- наименовании эмитента;
- названии и реквизитах ценной бумаги;
- стоимости;
- общем количестве;
- дате приобретения и выбытия;
- месте хранения.
В балансе стоимость долгосрочных инвестиций, относящихся к финансовым вложениям, отражается на 31 декабря предшествующего года и на 31 декабря того года, который истек до этого (предшествующего) года.
Где бы в учете не формировались соответствующие сведения, долговременные финансовые вложения в балансе — это строка 1170.
В бухучете активы, соответствующие рассматриваемому показателю баланса, принимаются к учету по первоначальной стоимости.
В качестве расходов на финансовые вложения учитываются:
- уплаченные суммы по контрактам;
- стоимость информационных и консультационных услуг, связанных с соответствующими инвестиционными вложениями;
- вознаграждения для посредников;
- иные затраты на финансовые вложения.
Для определения текущей рыночной стоимости финансовых вложений применяются все доступные источники соответствующих сведений. Если финансовые вложения не обращаются на ОРЦБ и по ним текущая рыночная стоимость не определяется, они учитываются на отчетную дату по первоначальной стоимости.
Первоначальную стоимость долговых ценных бумаг, текущая рыночная стоимость которых не определяется, может быть изменена до номинальных значений в период их обращения. Это осуществляется равномерно в зависимости от сумм дохода по таким бумагам.
Выбытие финансовых вложений подлежит учету при:
- погашении;
- продаже;
- безвозмездной передаче и т.п.
Выбытие соответствующего актива, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, учитывается:
- либо по первоначальной стоимости;
- либо по средней первоначальной стоимости;
- либо способом ФИФО.
Пример заполнения строки 1240 в балансе
Пример № 2. Исходные данные представлены в таблице ниже.
| № п/п | Показатель | Сумм на 31 декабря 2018 г., т.р. |
| 1 | Дебет 58 счета | 650 |
В таблице ниже представлен фрагмент баланса компании.
| Показатель | Код | на 31 декабря 2017 г. | на 31 декабря 2016 г. | на 31.12.2015 |
| Финансовые вложения | 1240 | 860 | 666 | 750 |
Решение.